خلاصه
- همایون فرزانه (GANN FZ) در پست تازه کانالش می‌گوید به لحظه «قطعی شدن» روند نزولی طلا نزدیک می‌شویم: اگر طلا هفته آینده، به‌خصوص چهارشنبه و پنجشنبه (۲۷ و ۲۸ آبان)، پایین‌تر برود، هدف بعدی کف مربع زمانی در ۳۲۵۰ دلار است.
- انس جهانی این هفته با سه کندل روزانه حدود ۲۷۰ دلار ریخت. ما حساب کردیم: از سقف دوشنبه (۴۱۴۸٫۷) تا پایان پنجشنبه (۳۸۷۷٫۶) دقیقاً ۲۷۱ دلار.
- پاسخ او به پرسش «تتر بالا رفت، چرا طلای ۱۸ ریخت؟» ساده است: طلای ۱۸ از ضرب انس در دلار می‌آید و این هفته ریزش انس از رشد دلار بیشتر بود. با داده واقعی: انس ۶٫۳٪ پایین آمد، تتر ۲٫۵٪ بالا رفت و طلای ۱۸ حدود ۲٪ ارزان شد.
- عدد ۳۲۵۰ سطح خود نویسنده است و پیش‌بینی قطعی نیست؛ رسیدن به آن یعنی ۱۶ درصد ریزش دیگر از قیمت امروز.
این پست درباره چیست؟
همایون فرزانه، تحلیلگر کانال تلگرام GANN FZ، شب جمعه ۲۲ آبان ۱۴۰۵ ویدئویی با این عنوان منتشر کرد: «به لحظات ملکوتی قطعی شدن روند نزولی طلا داریم می‌رسیم!»
جمله اصلی پست این است: «هفته آینده به‌خصوص سمت چهارشنبه، پنجشنبه، طلا اگر بره پایین، هدف دیگه کف مربع زمانی هست در رقم ۳۲۵۰.» یعنی یک سناریوی شرطی: اگر ریزش در روزهای مشخص‌شده ادامه پیدا کند، مقصد بعدی ۳۲۵۰ دلار است.
بخش دوم پست جواب سؤالی است که خیلی از دارندگان طلای ۱۸ عیار در ایران پرسیده‌اند: «تتر بالا رفت، ولی طلای ۱۸ ریخت؛ چرا؟» نویسنده می‌گوید دلار ریزش خاصی نداشته، پس ریزش طلای ۱۸ به خاطر طلای جهانی است. در این مقاله هر دو بخش را با داده‌های واقعی بازار که در FZTA ثبت شده بررسی کرده‌ایم.
سه کندل، ۲۷۰ دلار
نویسنده می‌نویسد: «این هفته طلای جهانی فقط با ۳ کندل حدود ۲۷۰ دلار ریخت.» منظور سه کندل روزانه سه‌شنبه تا پنجشنبه است که هر سه نزولی بسته شدند:
| روز | باز شدن | بسته شدن | تغییر |
|---|---|---|---|
| سه‌شنبه ۱۹ آبان | ۴۱۳۵٫۸ | ۴۰۳۲٫۵ | −۱۰۳٫۳ دلار |
| چهارشنبه ۲۰ آبان | ۴۰۳۵٫۴ | ۳۹۸۷٫۷ | −۴۷٫۷ دلار |
| پنجشنبه ۲۱ آبان | ۳۹۹۱٫۲ | ۳۸۷۷٫۶ | −۱۱۳٫۶ دلار |
بدنه این سه کندل روی هم ۲۶۴٫۶ دلار است. اگر از سقف دوشنبه ۱۸ آبان (۴۱۴۸٫۷) تا پایان پنجشنبه حساب کنیم، ریزش ۲۷۱ دلار می‌شود و تا کف پنجشنبه (۳۸۵۲٫۶) به ۲۹۶ دلار می‌رسد. پس عدد «حدود ۲۷۰ دلار» دقیق است. کل هفته از ۴۰۶۱٫۹ شروع شد و در ۳۸۸۴٫۷ بسته شد؛ یعنی ۱۷۷ دلار (۴٫۴٪) ریزش هفتگی.
قیمت‌ها از داده انس طلای OANDA و کندل‌های روزانه به وقت جهانی است؛ عددها در بروکرهای مختلف ممکن است چند دهم دلار فرق کنند.
چرا روند نزولی در حال قطعی شدن است؟
برای دیدن تصویر بزرگ‌تر باید به سقف تاریخی برگردیم. انس طلا در ۹ بهمن ۱۴۰۴ به ۵۶۰۲٫۲ دلار رسید و حالا با ۳۸۸۴٫۷ دلار حدود ۳۱ درصد پایین‌تر است. از آن روز هر سقف تازه پایین‌تر از سقف قبلی بوده است:
| سقف | تاریخ |
|---|---|
| ۵۶۰۲ دلار (سقف تاریخی) | ۹ بهمن ۱۴۰۴ |
| ۵۴۲۰ دلار | ۱۱ اسفند ۱۴۰۴ |
| ۴۸۹۲ دلار | ۲۸ فروردین ۱۴۰۵ |
| ۴۷۷۴ دلار | ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۵ |
| ۴۶۹۷ دلار | ۳ شهریور ۱۴۰۵ |
| ۴۱۴۹ دلار | ۱۸ آبان ۱۴۰۵ |
سمت کف‌ها هم همین تصویر دیده می‌شود. کف تیرماه ۳۹۴۲٫۱ بود و کف ۸ آبان ۳۸۷۰٫۳. پنجشنبه ۲۱ آبان قیمت تا ۳۸۵۲٫۶ پایین رفت: پایین‌ترین قیمت سال ۲۰۲۶ و پایین‌ترین قیمت از ۱۱ مهر ۱۴۰۴ تا امروز.
سقف پایین‌تر و کف پایین‌تر تعریف کلاسیک روند نزولی است (در مقاله ساختار بازار مفصل توضیح داده‌ایم). کف تازه هم شکسته شده، اما قیمت جمعه کمی بالاتر از آن بسته شد. برای همین تعبیر نویسنده «نزدیک شدن» به لحظه قطعی شدن است و نه خود آن لحظه. تثبیت قیمت زیر ۳۸۵۲ در روزهای آینده همان تأییدی است که او منتظرش است.
هدف ۳۲۵۰؛ کف مربع زمانی
مربع زمانی از ابزارهای ویلیام گن است: یک دامنه قیمت با یک دامنه زمان برابر قرار داده می‌شود و لبه‌های مربع، سطح‌ها و زمان‌های مهم را نشان می‌دهند. نویسنده کف مربعی را که روی نمودار طلا دنبال می‌کند در ۳۲۵۰ دلار می‌بیند. جزئیات رسم این مربع در پست نیامده است؛ برای آشنایی با روش، مقاله‌های مربع زمان گن و تحلیل زمانی گن را بخوانید.
این عدد را کنار داده‌ها بگذاریم:
- فاصله از قیمت فعلی: از پایان جمعه (۳۸۸۴٫۷) تا ۳۲۵۰، حدود ۶۳۵ دلار یا ۱۶٫۳ درصد ریزش دیگر لازم است.
- فاصله از سقف: ۳۲۵۰ حدود ۴۲ درصد پایین‌تر از سقف ۵۶۰۲ دلاری بهمن است.
- آخرین بار کجا بود؟ انس آخرین بار ۹ تیر ۱۴۰۴ تا ۳۲۴۴ دلار پایین آمد و آخرین بسته شدن روزانه زیر ۳۲۵۰ به ۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۴ برمی‌گردد.
شرط نویسنده هم مهم است: «اگر بره پایین». او زمان مشخصی را برای ادامه ریزش در نظر دارد، یعنی چهارشنبه و پنجشنبه هفته آینده (۲۷ و ۲۸ آبان ۱۴۰۵)، و ۳۲۵۰ را هدف بعدی در صورت تحقق این سناریو می‌داند، نه قیمتی که حتماً دیده می‌شود.
تتر بالا رفت، ولی طلای ۱۸ ریخت؛ چرا؟
نویسنده جواب را در سه خط داده است:
- طلای ۱۸ از دو چیز می‌آید: انس جهانی × دلار
- دلار بالا + انس پایین = عملاً خنثی
- اما وقتی ریزش انس از رشد دلار بیشتر باشد، طلای ۱۸ پایین می‌آید
فرمول دقیقش این است: قیمت هر گرم طلای ۱۸ = انس × دلار ÷ ۳۱٫۱ × ۰٫۷۵. عدد ۳۱٫۱ تعداد گرم‌های یک انس است و ۰٫۷۵ سهم طلای خالص در طلای ۱۸ عیار (توضیح کامل در محاسبه قیمت طلا). چون انس و دلار در هم ضرب می‌شوند، درصد تغییرشان تقریباً با هم جمع می‌شود: اگر انس ۶ درصد بریزد و دلار ۲ درصد بالا برود، طلای ۱۸ حدود ۴ درصد پایین می‌آید.
داده‌های واقعی همین هفته، از پایان دوشنبه ۱۸ آبان تا پایان پنجشنبه ۲۱ آبان:
| دوشنبه ۱۸ آبان | پنجشنبه ۲۱ آبان | تغییر | |
|---|---|---|---|
| انس جهانی (دلار) | ۴۱۴۵٫۴ | ۳۸۸۵٫۱ | −۶٫۳٪ |
| تتر (تومان) | ۲۶۴٬۷۸۶ | ۲۷۱٬۲۷۵ | +۲٫۵٪ |
| طلای ۱۸ طبق فرمول (تومان) | ۲۶٬۴۶۷٬۰۰۰ | ۲۵٬۴۱۳٬۰۰۰ | −۴٫۰٪ |
| طلای ۱۸ در بازار (تومان) | ۲۵٬۵۴۴٬۶۰۰ | ۲۵٬۰۳۸٬۸۰۰ | −۲٫۰٪ |
پس دقیقاً همان چیزی رخ داد که نویسنده می‌گوید: تتر بالا رفت، اما ریزش انس سنگین‌تر بود و هر گرم طلای ۱۸ حدود ۵۰۶ هزار تومان ارزان شد.
چرا طلای ۱۸ کمتر از فرمول ریخت؟ چون دوشنبه حدود ۳٫۵ درصد زیر قیمت فرمولی معامله می‌شد و این فاصله تا پنجشنبه به ۱٫۵ درصد رسید. یعنی بازار داخلی بخشی از ریزش انس را از قبل جذب کرده بود. فاصله قیمت بازار با قیمت فرمولی (حباب یا کف) در روزهای عادی معمولاً چند درصد بیشتر نیست.
اگر کل هفته را از پنجشنبه تا پنجشنبه ببینیم (۱۵ تا ۲۱ آبان)، حرف نویسنده درباره دلار هم روشن‌تر می‌شود: تتر تقریباً هیچ تغییری نکرد (۲۷۱٬۴۲۹ و ۲۷۱٬۲۷۵ تومان)، انس ۵٫۴ درصد ریخت و طلای ۱۸ از ۲۶٫۱۷ به ۲۵٫۰۴ میلیون تومان رسید (۴٫۳ درصد ریزش). یعنی همه ریزش از انس آمد.
داده‌های انس، تتر و طلای ۱۸ از بازار «کالا و ارز داخلی» FZTA است و قیمت تتر از نوبیتکس می‌آید. ساعت بسته شدن بازار داخلی با بازار جهانی یکی نیست؛ برای همین قیمت‌های یک روز مشخص ممکن است کمی با هم فاصله داشته باشند.
اگر انس به ۳۲۵۰ برسد، طلای ۱۸ چند می‌شود؟
با همان فرمول می‌توانیم سناریوی نویسنده را به تومان ترجمه کنیم. تتر امروز (۲۳ آبان) حدود ۲۶۹ هزار تومان است. اگر انس به ۳۲۵۰ دلار برسد و دلار همین‌جا بماند، هر گرم طلای ۱۸ حدود ۲۱٫۱ میلیون تومان می‌شود؛ یعنی حدود ۱۶ درصد زیر قیمت پنجشنبه. برای اینکه طلای ۱۸ با انس ۳۲۵۰ دلاری در قیمت فعلی بماند، تتر باید به حدود ۳۱۹ هزار تومان برسد (۱۹ درصد رشد).
| انس \ تتر | ۲۶۹ هزار تومان | ۲۹۰ هزار تومان | ۳۲۰ هزار تومان |
|---|---|---|---|
| ۳۸۸۵ دلار (امروز) | ۲۵٫۲ | ۲۷٫۲ | ۳۰٫۰ |
| ۳۶۰۰ دلار | ۲۳٫۴ | ۲۵٫۲ | ۲۷٫۸ |
| ۳۲۵۰ دلار | ۲۱٫۱ | ۲۲٫۷ | ۲۵٫۱ |
عددها قیمت فرمولی هر گرم طلای ۱۸ به میلیون تومان است، بدون حباب، اجرت و سود فروشنده. جدول نشان می‌دهد چرا نویسنده تأکید می‌کند «انس فعلاً جون نداره برای صعود»: در سناریوی ۳۲۵۰، فقط یک جهش بزرگ دلار می‌تواند قیمت طلای ۱۸ را سر جایش نگه دارد.
برای خریدار طلا چه معنایی دارد؟
نویسنده پست را این‌طور تمام می‌کند: «روندی که الان جلومونه واضحه: انس فعلاً جون نداره برای صعود. اگه قصد خرید طلا دارید، این نکته رو حتماً در نظر بگیرید.» چند نکته عملی:
- فقط به دلار نگاه نکنید. طلای ۱۸ دو موتور دارد. بالا رفتن تتر وقتی انس می‌ریزد، تضمینی برای گران شدن طلا نیست.
- نمودار انس را خودتان دنبال کنید. کف ۳۸۵۲ و سقف ۴۱۴۹ دو مرز این روزهاست. انس، تتر و طلای ۱۸ را کنار هم در نمودار آنلاین FZTA ببینید.
- خرید را پله‌ای کنید. اگر قصد خرید دارید و سناریوی ریزش را محتمل می‌دانید، خرید یکجا در یک روز پرنوسان ریسک بیشتری دارد.
- روزهای پرخبر را بشناسید. خبرهای مهم اقتصادی آمریکا روی انس اثر مستقیم دارند؛ زمان آن‌ها را در تقویم اقتصادی ببینید.
- طلای واقعی بخرید. اگر از پلتفرم‌های آنلاین طلا می‌خرید، مقاله خالی‌فروشی پلتفرم‌های طلا را هم بخوانید.
پرسش‌های پرتکرار
آیا طلا حتماً به ۳۲۵۰ دلار می‌رسد؟
خیر. نویسنده یک سناریوی شرطی مطرح کرده است: اگر طلا هفته آینده، به‌خصوص چهارشنبه و پنجشنبه، پایین‌تر برود، هدف بعدی ۳۲۵۰ است. این تحلیل تکنیکال است و پیش‌بینی قطعی نیست.
چرا با گران شدن دلار، طلای ۱۸ ارزان شد؟
چون قیمت طلای ۱۸ از ضرب انس در دلار به دست می‌آید. از دوشنبه تا پنجشنبه انس ۶٫۳ درصد ریخت و تتر ۲٫۵ درصد بالا رفت؛ ریزش انس بزرگ‌تر بود و نتیجه، ارزان شدن طلای ۱۸ شد.
این ۲۷۰ دلار را چطور حساب کردید؟
سه کندل روزانه سه‌شنبه تا پنجشنبه (۱۹ تا ۲۱ آبان) هر سه نزولی بودند و بدنه‌شان روی هم ۲۶۴٫۶ دلار است. از سقف دوشنبه (۴۱۴۸٫۷) تا قیمت پایانی پنجشنبه (۳۸۷۷٫۶) هم ۲۷۱ دلار فاصله است.
مربع زمانی گن چیست؟
ابزاری که دامنه قیمت و دامنه زمان را برابر می‌کند تا نقاط احتمالی چرخش بازار پیدا شوند. آموزش کامل آن در مقاله مربع زمان گن آمده است.
منبع: کانال تلگرام گن اف‌زد
این مقاله بر پایه پست کانال تلگرام @gann_fz_trading نوشته شده است. برای دیدن ویدئوی کامل و تحلیل‌های بعدی، کانال را دنبال کنید.
این مقاله آموزشی است و توصیه به خرید یا فروش هیچ دارایی نیست.